L'anàlisi fonamental del mercat. L'anàlisi tècnica i fonamental

L'anàlisi fonamental - un conjunt de mètodes per predir esdeveniments en el mercat o en els segments de mercat sota la influència de factors externs i esdeveniments. La predicció exacta dels canvis en les condicions del mercat permet al jugador a prendre les decisions correctes per tal d'obtenir el màxim benefici d'aquestes fluctuacions. Fluctuacions causades per esdeveniments que afecten la política i l'economia a nivell macro, estudien l'anàlisi fonamental.

Un jugador d'èxit en els mercats de divises i de valors, en general, té una profunda anàlisi tècnica i fonamental dels indicadors macroeconòmics que influeixen en el seu desenvolupament. L'estudi més profund dels components fonamentals del mercat, menor serà el risc dels participants. L'anàlisi principal tasca de l'aplicació - per identificar les zones més atractives d'inversió.

notícies

notícies que afecten el mercat es pot dividir en:

• econòmica;
• la política;
• rumors i expectatives;
• força major.

Al seu torn, les notícies econòmiques i polítiques es pot dividir en esdeveniments esperats i inesperats. L'atribut d'esperar a conèixer la notícia, que s'introdueix en el calendari econòmic.

validesa

L'impacte de les notícies i esdeveniments en el mercat pot tenir un marc de temps diferent, però qualsevol mercat de notícies reacciona de forma gairebé instantània, la revisió de la relació de preus, i posteriorment els esdeveniments només suporta les tendències actuals. Per tant, l'especulació del mercat a les notícies només són possibles en un curt interval de temps, fins que el mercat de nou no va a trobar una posició estable.

calendari econòmic

Tenint en compte el fet que la major part de les notícies econòmiques es coneix per endavant la data de retirada, els comerciants dels mercats els reunir en un calendari especial. S'introdueix un element d'ordre en el mercat inherentment caòtica, li permet preparar per a l'esdeveniment i per donar-li una avaluació preliminar. El calendari econòmic es va entrar dates:

• la publicació dels informes estadístics dels estats;
• estats financers dels més grans jugadors en el mercat;
• l'entrada en vigor adoptat lleis, el canvi de les condicions de negoci;
• presentacions dels líders, els caps dels bancs nacionals i les grans institucions financeres;
• anunciar altres esdeveniments que puguin afectar la situació del mercat.

Les condicions inicials per a l'anàlisi

anàlisi fonamental simple és una primera aproximació, en un interval de temps curt per a suposar que en absència de notícies sobre el mercat és estable i persisteixen les tendències generals. Per tant, els principals factors que influeixen en l'aparició d'oscil·lacions i, en conseqüència, obtenir un guany especulativa d'aquestes fluctuacions són notícies (esdeveniments). En aquest cas, les notícies i esdeveniments més inesperats, majors seran les oscil·lacions del mercat, que poden causar. Cada empresari la realització d'una anàlisi fonamental del mercat, desitja evitar els riscos i les pèrdues i estan interessats en el benefici addicional de les fluctuacions.

forces econòmiques

Per tal de dur a terme l'anàlisi fonamental examina els factors que indiquen l'estat general de l'economia, com ara:

• - l'evolució del PIB amb un creixement del PIB de la moneda nacional i els béns en el territori de l'Estat enfortit;
• el pressupost del país, planificat i mida real del seu superàvit o dèficit;
• pagaments i la balança comercial, la proporció de les exportacions a les importacions;
• els índexs de preus al consumidor i l'engròs, la taxa d'inflació;
• les dades d'atur;
• Índexs de producció industrial i l'intercanvi d'accions, altres indicadors de l'economia.

Hi ha dotzenes de diferents índexs i indicadors de les condicions macroeconòmiques dotzenes. Per als jugadors en el mercat de tots els senyals donades pel canvi d'aquests índexs, portar informació important, l'estudi dels quals es pot determinar l'estratègia correcta per el seu comportament per tal d'evitar pèrdues i guanys.

Les notícies econòmiques generalment s'espera que - abans que ocorrin els analistes estan tractant de predir el valor dels índexs i indicadors. Només en el cas d'una forta desviació dels valors reals del mercat de prediccions està experimentant canvis significatius.

factors polítics

Els canvis de govern, resultats de les eleccions, les declaracions dels caps d'estat, l'adopció de lleis i altres anàlisis fonamental notícies polítiques considera en termes d'impacte sobre l'economia i prediu canvis en el mercat causades per aquests esdeveniments. Celebració d'acords internacionals, fora de mercat regulació de l'economia pot tenir un impacte significatiu en el clima econòmic general en l'estat i en els països que són els seus principals socis estratègics.

La notícia política inclouen vagues, conflictes armats, els canvis en el sistema polític, i altres esdeveniments. El seu impacte en l'economia pot tenir diferents conseqüències. Encara que, per regla general, els grans inversors alarmants agitació política i atraure resultats negatius per a l'economia en el seu conjunt. La crisi política sol anar acompanyada per la recessió econòmica i viceversa.

Els rumors que afecten les expectatives

impacte significatiu en els agents del mercat pot haver difós rumors. Es tracta de les expectatives de les persones que volen obtenir el màxim benefici pot augmentar la inversió en tal o qual sector de l'economia o en un grup en particular. A més, aquestes expectatives condueixen a un canvi en l'estructura del mercat. Riscos participants a tocar d'oïda, és molt alta, però si les taxes eren correctes, llavors els guanys de la inversió és alta.

circumstàncies de força major

Grans desastres naturals que van causar la destrucció de les empreses industrials, ferrocarril i altres infraestructures, són per a un canvi en les condicions econòmiques a la regió del desastre. desastres fets per l'home poden canviar el clima d'inversió en empreses individuals i la indústria en el seu conjunt. L'anàlisi fonamental permet determinar les tendències en l'economia sota la influència de factors inesperats. S'aplica no només per estudiar el mercat en general, sinó també per a les àrees específiques d'inversió. És possible analitzar la situació de l'empresa, en la indústria, un determinat segment del mercat. Les zones de major desenvolupament de l'aplicació són les que s'exposaran més endavant.

L'anàlisi fonamental del mercat de divises

Notícies i esdeveniments succeint en l'economia, sovint influeix significativament en la moneda nacional. Estudiar l'impacte d'esdeveniments, anàlisi fonamental de la moneda mercat El seu objectiu és predir l'enfortiment o debilitament de les monedes nacionals en el comerç parells. Si una i la mateixa peça de notícies té un impacte positiu en el primer parell de divises i negativa - per segon, és evident enfortiment de la primera moneda en relació amb el segon. Un factor important en el mercat de divises són els valors de les taxes d'interès dels bancs nacionals, especialment els estats econòmicament forts.

L'anàlisi fonamental dels mercats financers i els canvis en els tipus de canvi reflecteix molts dels processos que tenen lloc en l'economia mundial, i li permet predir el moviment de preus per maximitzar els beneficis en un món sempre canviant del comerç. És important tenir en compte la naturalesa cíclica del desenvolupament econòmic.

En períodes de recessió quan es minimitza la producció, la caiguda de les taxes d'interès, la reducció de la demanda de consum, l'augment de la desocupació, la moneda nacional perd el seu atractiu. mercat de divises dels inversors seus estalvis per tractar de mantenir a una moneda més estable. Però cal recordar que els períodes de recessió es substitueixen per l'estancament i el creixement, va ser llavors que els agents del mercat de divises i obtenir els seus beneficis.

Fonamental l'anàlisi del mercat de divises a la situació a curt termini i previsió del seu desenvolupament utilitzant elements d'anàlisi tècnica. Per als plànols dels jugadors interessats estatals (estancada) als canvis de divises. L'anàlisi fonamental i tècnic es basa en l'ús de models matemàtics. Per a això mètodes de processament de dades involucrats matemàtica i l'aproximació.

L'anàlisi fonamental del mercat de valors

La cotització de les accions i altres valors requereix un estudi profund. L'anàlisi fonamental del mercat de valors basat en els mateixos senyals que tota l'economia. No obstant això, en aquest cas el paper essencial exercit per les característiques específiques de la indústria, com per a molts sectors de les mateixes senyals pot tenir un efecte diferent.

L'anàlisi fonamental de la borsa requereix una profunda comprensió dels fenòmens, tant a nivell macro i micro. Per exemple, les dificultats per a la comercialització de productes específics podrien conduir a un augment en les vendes de mercaderies, la seva substitució, a canviar l'èmfasi dels inversors en el mercat de valors.

L'anàlisi fonamental de les existències empreses basades en el profund estudi de l'estat de la situació econòmica actual, les perspectives de desenvolupament de la indústria. S'ha de tenir en compte la situació financera de l'empresa, la seva balança de pagaments, els recursos humans.

L'anàlisi fonamental dels valors requereix la més alta qualificació del comerciant, un sentiment intuïtiu per al canvi en el mercat. Després d'haver estudiat aquests factors, els inversors a prendre decisions sobre l'adquisició o venda d'accions de la companyia en els mercats borsaris. Només una anàlisi fonamental de les accions el mercat pot arribar a prendre la decisió correcta per a l'inversor es beneficiï.

anàlisi intersectorial

Una condició important per als resultats analítics correctes és entendre l'estreta relació dels diferents mercats i segments. Tendències que sorgeixen en qualsevol mercat o el seu segment, sens dubte com a resultat una vibració general. La magnitud d'aquestes oscil·lacions està relacionat amb la importància i la integració d'aquesta part del mercat en els processos generals de l'economia.

En aquest cas, les tendències generals i parcials poden ser diferents - el creixement en un sector de l'economia pot conduir a una disminució en altres indústries i tenen un impacte negatiu en l'economia en el seu conjunt. Per exemple, la caiguda dels preus de l'energia no s'afecta clarament els diferents sectors de l'economia i en les economies dels països.

En aquesta situació, tot i la desacceleració de les indústries productores d'energia, i les indústries relacionades amb el seu programari, pot traçar el creixement dels consumidors d'aquest recurs. I només si la proporció de l'economia de l'estat de la producció d'energia és alt, pot donar lloc a dificultats considerables en la situació general en els mercats del país, provocant una disminució de la demanda dels consumidors i la capacitat de pagament en tots els nivells. Per tant, els mateixos esdeveniments en diferents sectors del mercat pot conduir a conseqüències molt de ser senzilla.

anàlisi de complexitat

L'anàlisi fonamental es basa en fets que afecten els processos econòmics, sinó analitzant el mercat, que ha de ser plenament conscient del fet que els preus de mercat proporcionen tots els participants, i la seva formació està subjecta a una varietat de factors subjectius, que poden ser bastant inesperat des del punt de vista de l'anàlisi de les normes. Després de tot, tots els jugadors en el mercat avaluar individualment aquesta notícia, i un conjunt de solucions per a tots els jugadors finalment forma l'equilibri de l'oferta i la demanda i per tant el preu.

Tots els participants en el mercat abans de l'ocurrència de l'esdeveniment sobre la base de rumors, la seva experiència, les opinions dels experts estan preparant per al canvi, i d'acord amb les seves expectatives en les cotitzacions de canvi per avançat. En la mateixa notícia dels jugadors individuals reaccionen de diferents maneres, de vegades prenent decisions contradictòries, - que condueix al fet que fins i tot una peça molt important d'informacions de vegades no causa canvis significatius en les cotitzacions i els preus. Tal anàlisi consumeix molt de temps, ja que està obligat a tenir en compte la reacció de tots els agents del mercat que van aparèixer en les notícies. Podem suposar que l'anàlisi fonamental - una disciplina que estudia la consciència col·lectiva dels agents del mercat.

senyals adequades d'avaluació

índex de la borsa i els indicadors de l'economia estan integrats i només reflecteixen la tendència general de l'economia i el mercat. Per una anàlisi detallada i la presa de decisions cal examinar totes les circumstàncies que poden afectar els resultats. Amb raó la gent que reben ingressos de transaccions en la borsa, anomenats els jugadors, ja que en última instància en el seu treball (i potser fins i tot en l'art de la negociació) juguen un paper significatiu sort, el talent i la capacitat d'avaluar correctament els senyals del mercat que estudia l'anàlisi fonamental.