Cobertura del risc de divises: com protegir els diners

Cobertura del risc de moneda - és un conjunt de mesures i operacions realitzades amb els instruments del mercat de futurs, que inclouen opcions, futurs, contractes a termini, destinades a reduir l'impacte en els resultats de les operacions del risc finit. Quan els bancs que asseguren el risc de canvi cobert actes d'actius previstes per a la compra o la moneda disponible.

En uns riscos de crisi per a les empreses que operen en diversos sectors de l'economia, l'augment en ocasions. En el sector financer, en particular augmenta la probabilitat de pèrdua o dèficit d'ingressos. Per tant, és apropiat per dur a terme la cobertura del risc de divisa.

En si mateix, el concepte del risc d'esdeveniments adversos és ofensiu, o els seus efectes, que resulten en dany col·lateral o pèrdues directes. La major importància són la moneda, d'inversió i els riscos de crèdit. Ells no només condueixen a un greu deteriorament en el clima financer de la companyia, però al final pot ser la raó de la fallida o pèrdua de capital.

La pressió en el primer lloc és l'intercanvi dels riscos de tipus, que representen la probabilitat d'aparició d'efectes negatius dels canvis en la proporció de la taxa de canvi de divises per ingrés nacional o canviar el volum, obtinguts a l'exterior durant la conversió. Aquests riscos s'associen principalment amb la diversificació i la internacionalització de les activitats bancàries efectuades en aquestes operacions dels recursos.

Cal tenir en compte el canvi en els tipus de canvi es veu influenciada per nombrosos factors. Aquí, per exemple, pot incloure un factor psicològic, que es manifesta en la confiança en la moneda forta i les empreses nacionals, desbordament normal d'un país a un altre flux d'efectiu, i, finalment, l'especulació. Per evitar o reduir la pèrdua en aquesta situació, fer que la cobertura de moneda estrangera.

Un impacte significatiu en la taxa de canvi de la moneda nacional té accions dels bancs centrals dels països amb monedes les obres dels inversors. Per els tipus de canvi , aquest factor és el més important.

L'enfortiment d'aquests riscos obligar les institucions financeres i els bancs en primer lloc a la necessitat de minimitzar els efectes negatius d'assegurança o mitjançant la realització dels riscos de canvi de cobertura.

Al moment d'assegurar els riscos a llarg termini dels swaps de divises s'utilitzen, que són una combinació d'operacions a termini immediat i punt de diners en efectiu. Essencialment, una associació oposar-se a la conversió de les transaccions de divises per a la mateixa quantitat amb diferents dates de valor. Aquesta cobertura dels riscos de moneda estrangera és particularment útil als bancs com a resultat de no cobert no formada posició de canvi, com el mateix volum de passius bancaris i reclamacions moneda estrangera. El resultat és que les permutes que sigui possible compartir els riscos als participants en els mercats financers, el pagament d'aquesta manera els efectes adversos més.

L'ús d'aquestes transaccions ha de ser quan al terme de llarg termini contractes a termini es presenten dificultats a causa del temor del banc que l'altra part del contracte no compleix amb els seus termes abans de l'expiració del contracte.

Cobertura del risc de divises: varietats de swap

El primer tipus és similar a la de crèdit taulell de registre quan els bancs es presten denominats en diferents monedes amb préstecs aproximades o els mateixos venciments.

D'acord amb una segona realització dels dos bancs és un acord per a la compra o venda de moneda estrangera al tipus de canvi spot. La transacció es porta a terme en el futur o dins d'un termini predeterminat.

Cal assenyalar que la cobertura del risc de tipus en el cas de l'esquema ben construïda no només protegirà la seva empresa, sinó també en el llarg termini, proporcionarà un benefici addicional.