El flux de caixa - un element clau en les decisions d'inversió

La comptabilitat i la gestió comptable, dut a terme en les condicions actuals, és força difícil d'analitzar, com a indicadors, que s'obtenen sobre la base de la mateixa, són valors intrínsecament abstractes que no estan relacionats amb els fluxos d'efectiu reals. No obstant això, l'inversor, sobretot interessats en directes fluxos d'efectiu. Això és a causa del fet que la disponibilitat de diners en aquest moment és més important per a ell que tenir-los al llarg termini. Índex també va arribar aquest fet no reflecteix.

Per tant, cal analitzar amb més detall el concepte de flux de caixa i el concepte relacionat de les vegades el valor dels diners. - Els fluxos d'efectiu que es rep en el compte dels fons de la companyia, així com les seves despeses, independentment de la manera en què es van produir o es gasten. De fet, en la gestió moderna són tres àrees principals que afecten el flux de caixa.

El primer sentit - és el flux d'efectiu de les activitats d'explotació. En aquest cas, els diners va als comptes de l'empresa com a resultat de la venda de béns i serveis. El cost de la provisió de fons anar a la compra de matèries primeres, pagament de salaris, pagament de lloguer d'oficina, etc. Idealment, aquest tipus de flux de caixa ha d'estar prop de beneficis de l'empresa, però les vendes a crèdit, així com el retard en el pagament a proveïdors són les raons de les diferències significatives en aquestes xifres.

A més, els ingressos i les despeses d'inversió poden afectar significativament els fluxos d'efectiu. Aquesta és la segona direcció, que s'estudia en l'anàlisi clàssic. inversions de la companyia no és més que, com l'intercanvi d'un actiu per un altre, que pot portar beneficis en el llarg termini. Aquestes activitats inclouen, per exemple, la compra d'equips per a la producció de béns o la compra d'accions en altres empreses. A mesura que el flux d'efectiu són els fons rebuts de la venda d'actius d'inversió o dividends rebuts d'ells.

La tercera direcció - una transacció financera. ingrés d'efectiu en aquest cas està format pels préstecs obtinguts per les empreses i de sortida, respectivament, els fons gastats per a la devolució de crèdits, així com el pagament d'interessos. Les operacions financeres són una font important de flux d'efectiu, especialment en les primeres etapes de desenvolupament de negocis.

Comptar el flux d'entrada i sortida de fons, que es forma com a resultat de les operacions econòmiques de la companyia en aquestes àrees, no hem d'oblidar el valor temporal dels diners. Anàlisi de flux de caixa ha de tenir en compte, en el qual es reben un període de temps efectiu. La lògica d'aquesta afirmació és simple. Un inversor pot invertir gratuït, disponible en els seus braços, els diners en qualsevol projecte, incloent el Banc. Quant de temps es necessitarà més temps ja que la inversió, major serà la quantitat de diners que l'inversor rebrà, als resultats d'inversió va superar els possibles inversions en altres projectes.

Per tant, els diners en efectiu - aquest és un clàssic de gestió d'inversions, diners en efectiu torna a calcular tenint en compte les taxes d'interès actuals. Com més tard es farà en efectiu, menys el seu valor real en el moment. Això explica el fet que algunes empreses estan mostrant un rendiment bons guanys, són desavantatjosos per als inversors i poden trobar-se sense finançament. Per tant, no cridar l'atenció sobre la planificació en un sol ingrés, i mirar la situació a través dels ulls d'un inversor, que espera rebre no només més diners, sinó també per aconseguir que tan aviat com sigui possible.