El capital de treball - un indicador de liquiditat de la companyia

En l'indicador econòmic de la quantitat de fons que no depenen dels passius corrents, és capital de treball. En altres paraules, és la quota de finances d'una empresa, que no s'utilitzen per al pagament del deute extern i interna per un període fix de temps.

concepte general

Negociables de capital (de treball) deu el seu nom a la paraula Anglès Capital Net de Treball (NWC). Però un altre nom més popular a Rússia - el seu propi capital de treball. Mostren com el capital té una organització o empresa per garantir que les seves activitats en el pla financer.

En resum distingir el concepte de "capital de treball", que aquesta xifra representa la diferència entre l'import dels actius corrents i les obligacions actuals. La seva grandària i determinar la liquiditat de l'empresa. Si el capital de treball és cada vegada més gran, això indica que el creixement de la liquiditat de la companyia, que també condueix a un augment de la seva situació de crèdit. Però aquí hi ha un inconvenient. En el cas del capital de treball massa alta hi ha dubte sobre l'exactitud de les polítiques econòmiques aplicades per la direcció de l'empresa.

fórmula de càlcul

El cost òptim de capital de treball (o la suma de capital de treball) es calcula en base a les necessitats individuals d'una organització en particular i l'abast de les seves activitats. És també característiques importants de la feina, termes de rotació d'inventari, la quantitat de deute a curt termini, crèdits, préstecs existents i així successivament. A la pràctica, pot afectar negativament tant l'excés de capital de treball i l'escassetat de capital de treball.

Per calcular el que el valor ha de tenir capital de treball, hi ha una fórmula simple. Des del fons de maniobra necessari tenir obligacions a curt termini, i com a resultat s'obté el valor desitjat. Alternativament, es pot, almenys de la manera correcta. Pel seu propi capital de treball s'afegeix en obligacions a llarg termini i restar la quantitat rebuda dels actius no corrents.

Com gestionar el capital de treball

La complexitat de la gestió de NWC és que el capital de treball està constantment en la importància òptima. Quina és la millor? Això es refereix a un valor tal que permeti a l'empresa per dur a terme totes les funcions i la incessantment participar en activitats bàsiques.

Alhora, no és necessari per inflar la xifra massa, ja que pot completar la retirada del mercat d'una part significativa de diners en efectiu. gestió de capital de treball va de la mà amb una bona gestió financera, que inclou diversos punts:

1. Determinació de les necessitats totals de capital de treball.
2. Designació del nivell d'inversió en aquest indicador.
3. La definició de les fonts de finançament.
4. Anàlisi de l'impacte del capital de treball en els ingressos i augmentar el valor de l'empresa.

Amb base en l'anterior, els gerents que es dediquen a la gestió de capital de treball, en principi, treballen en el manteniment de la liquiditat de l'empresa.

Les raons de la disminució en el capital circulant

Sovint hi ha casos en què l'organització 's actiu corrent és gairebé igual a la suma del deute a curt termini. Això pot conduir al fet que la companyia es va declarar en fallida. Hi ha una obra clara necessitat gestors líder, la tasca principal - per controlar l'indicador. Si hi ha una tendència tal que el capital de treball està disminuint gradualment, indica que l'ús irracional dels recursos.

Les raons de la caiguda poden ser molt diferents, entre ells - la caiguda dels volums de vendes, que al seu torn, provoca una disminució en els comptes per cobrar. En aquest cas, es disminueix el saldo dels actius corrents, i darrere d'ells - i la quantitat de capital de treball.

El que el capital de treball?

Sovint en una gran empresa o corporació que hi ha molts inversors que estan interessats en el seu treball fructífer. Gràcies a l'actuació de capital de treball, es pot veure la imatge real de l'eficàcia o ineficàcia de les operacions de l'empresa.

Per exemple, si els comptes per cobrar es recullen a un ritme lent, que condueix a un augment de capital i operacions ineficients de treball. També pot tenir un impacte negatiu i els fons d'inversió irracionals, per tant augmentar la taxa de capital de treball. Indicador descrit ha de considerar-se dins d'uns terminis de temps per comparar i fer l'anàlisi.

circulació de capitals

En les organitzacions comercials hi ha un moviment de capital, el treball, tant a nivell nacional com internacional. En particular, s'observa el moviment del capital de treball de la inversió, inclosos els estrangers, amb fins de lucre. A més, fins a la data, l'empresa va gaudir de crèdits a l'exportació interbancaris. És interessant que les autoritats públiques es reserven el dret de controlar el moviment internacional del capital, fins i tot si pertany a les entitats privades o legals.