Relació de concentració de capital prestat. estructura de balanç òptim.

Totes les grans empreses busca optimitzar la seva estructura de capital. Es forma a partir de les fonts de capital i deute. I la seva proporció s'ha de mantenir a un nivell prescrit. Analytics us permet determinar la necessitat de les empreses d'una determinada font de finançament de les seves operacions.

. Un dels components de la tècnica de l'estabilitat financera de l'organització destaca coeficient de concentració del capital prestat. Es calcula segons una fórmula conjunt i té un valor clarament estipulat. Com calcular les xifres reportades, així com per fer la interpretació dels resultats? Hi ha una certa tècnica.

L'essència del coeficient

объем платных финансовых источников в структуре баланса. relació de concentració de capital addicional indica la quantitat de pagament en fonts financeres estructura del balanç. Cada empresa ha d'organitzar les seves activitats mitjançant l'ús del seu propi capital. No obstant això, l'atracció del capital addicional obre noves perspectives per a l'organització.

La companyia, que utilitza fonts ben pagats dels fons, es pot comprar un nou equip d'alta tecnologia, per introduir una nova línia de productes, ampliar els mercats, i així successivament. D. Amb aquesta finalitat, el nivell de palanquejament ha de romandre dins de certs límits. S'estableix per a cada empresa per separat.

L'augment de préstecs a llarg termini i curt termini augmenta el risc de l'empresa. No obstant això, el que ells són més alts, més gran serà la quantitat del benefici net potencialment pot arribar a l'organització. La participació de l'Estat de les obligacions de pagament ha d'estar segur de seguir el servei analític de l'empresa.

L'essència del deute

La concentració de capital addicional en el càlcul de coeficient d'estabilitat financera és extremadament alta. Aquestes fonts de finançament tenen una sèrie de característiques. La seva participació té tant beneficis com costos addicionals.

La companyia, que recapta fons dels inversors estrangers, obre noves perspectives i oportunitats. La seva capacitat financera està creixent ràpidament. En aquest cas, el cost proporcionada per la font és perfectament acceptable. Amb l'aplicació adequada dels fons addicionals poden millorar la rendibilitat de l'empresa. En aquest cas, els beneficis augmenten.

No obstant això, l'atracció de la inversió de la font té diverses característiques negatives. Aquest capital augmenta el risc i redueix els indicadors d'estabilitat financera. Contingut Tal procediment és bastant difícil. Els costos depenen en gran mesura del nivell de desenvolupament d'un mercat específic. Ingressos de l'organització es reduirà en el valor de la utilització dels fons dels inversors (préstec).

Els mètodes per determinar l'índex

Aquests balanç ajudarà a calcular el coeficient de concentració del capital prestat. для расчетов простая. La fórmula per al càlcul és simple. Reflecteix la relació entre el deute extern i el total del balanç. Aquesta és la càrrega real del deute, que és l'organització. La fórmula de càlcul és la següent:

CC = W / B on: W - la quantitat de préstecs (curtes i llargues), B - balanç.

Els càlculs es fan sobre la base dels resultats del període de funcionament. Amb major freqüència és d'1 any. No obstant això, per a algunes empreses més rendibles per fer pagaments trimestral o cada sis mesos.

les fonts de finançament pagats es presenten en les línies 1400 i 1500 els estats financers de la Forma 1. La quantitat total del saldo disponible en línia de 1700. Es tracta d'un simple càlcul, el resultat del que ajudarà a treure conclusions sobre l'harmonia de l'estructura de capital de l'organització.

especificació

D'acord amb el sistema anterior es pot calcular el coeficient de concentració de capital addicional. valor normatiu permet analitzar el resultat. Per l'indicador representat hi ha un cert interval de valors, en què l'equilibri de l'estructura pot ser anomenat eficaç.

relació de concentració de les fonts externes de finançament pot estar en l'interval de 0,4 a 0,6. El valor òptim depèn del tipus d'activitat, especialment dins de la indústria. Per exemple, les empreses amb caràcter estacional pronunciada de l'activitat, poden tenir baixos nivells de concentració de crèdit.

Per arribar a una conclusió sobre la correcció de l'estructura de les fonts financeres, cal estudiar l'indicador que es presenta de les empreses competidores. Pel que serà possible calcular l'índex dins de la indústria. Amb ell i compara el valor resultant del factor d'estudi.

avantatge financera

En alguns casos, el nombre d'organitzacions de crèdit pot ser massa gran o per contra, baixa. Es parla de l'estructura organitzativa del mal equilibri. El coeficient de taxa per sobre de la concentració del capital del deute és aplicable a la majoria de les empreses nacionals. Les organitzacions estrangeres poden tenir un major nombre de crèdits en l'estructura dels passius.

Si una empresa en el transcurs de l'estudi va determinar que l'índex de concentració és inferior al normal, vol dir que s'ha acumulat una gran quantitat de recursos financers addicionals. Aquest és un factor negatiu per al desenvolupament addicional. En aquest cas, augmenta el risc d'impagament del deute. El cost del crèdit s'incrementarà. Cal reduir la quantitat dels recursos aliens en el passiu.

Si l'indicador per contra, més del normal, la companyia no atrau els recursos addicionals per al seu desenvolupament. Això es tradueix en la pèrdua de beneficis. Per tant, un cert nombre de fons d'inversió de tercers ha de ser utilitzat per l'empresa.

exemple de càlcul

Per entendre l'essència del mètode presentat, cal tenir en compte l'exemple de càlcul de la proporció de la concentració del capital prestat. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. La fórmula per a l'equilibri que s'ha demostrat anteriorment, s'utilitza en l'estudi.

Per exemple, la companyia ha completat el període de funcionament amb un balanç total de 343 milions de puntuació de rubles. La seva estructura es va determinar 56 milions. passius a llarg termini, i 103 milions de rubles. deute a curt termini. En total el balanç del període anterior va ser de 321 milions de rubles. passius a curt termini van ser de 98 milions de rubles, i el finançament a llarg termini -. 58 milions de rubles.

En el període actual factor de concentració va ser així:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

En el període anterior la mateixa xifra es va situar en:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

El resultat està dins de les normes establertes. En el període anterior activitats de l'empresa en gran part finançats per fonts externes. L'empresa compta amb les perspectives per atreure fons de crèdit. indicador que es presenta s'ha de calcular en combinació amb altres sistemes de pagament.

palanquejament financer

от условий окружения бизнеса. Índex de palanquejament (leverage) permet als analistes estimen correctament la dependència del factor de concentració de capital del deute de les condicions de l'entorn empresarial. La combinació d'aquestes dues tècniques permet el càlcul per establir el nivell d'eficiència de l'ús de capital disponible, que permet augmentar encara més la despesa dels recursos de crèdit.

El palanquejament mostra el benefici obtingut per l'ús de l'organització dels fons prestats. Per a aquest indicador calculat retorn sobre el patrimoni de l'organització. En el curs d'aquesta investigació establert la necessitat de l'empresa per atraure fonts externes de finançament, així com el retorn d'avui dia sobre el capital total.

Quan s'utilitza correctament, els préstecs poden augmentar el benefici net. Els fons rebuts estan invertint en l'expansió i el desenvolupament de negocis. Això augmenta el benefici net global. Aquest és precisament el significat de la taxa de sol·licitud dels inversors.

rendibilitat

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. relació de concentració de capital prestat ha de ser considerada en el sistema general de càlculs analítics. Per tant, juntament amb el mètode presentat es determina, i altres indicadors. La seva anàlisi combinada ens permet treure conclusions correctes sobre l'estructura del capital.

Un d'aquests indicadors és la rendibilitat del capital addicional. Per al càlcul serà el benefici net per al període actual (línia 2400 de la Forma 2). Està dividit per la suma de crèdits a llarg termini i curt termini. Si el benefici net és major que la quantitat pagada fonts, l'empresa utilitza en els seus fons d'activitats harmonioses rebudes de tercers inversors.

La rendibilitat del capital addicional per explorar la dinàmica. Això fa que sigui possible arribar a conclusions sobre com procedir.

estructura de gestió

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. coeficient de concentració del capital prestat és el primer indicador del desenvolupament de l'estratègia financera de l'organització. Sobre la base dels càlculs de la direcció de l'empresa pot decidir més atractiu dels préstecs i crèdits.

En el curs de la planificació, la necessitat de fonts addicionals. Avaluar els riscos, els guanys futures, així com la trajectòria de producció del desenvolupament. El cost de capital es determina pels inversors. Basat en la investigació decisió de l'empresa per atreure capital addicional del deute.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Havent examinat el que constitueix la raó de concentració de capital del préstec, el mètode de càlcul, i l'enfocament de la interpretació dels resultats, és possible avaluar adequadament la seva estructura de balanç i decidir sobre el futur desenvolupament de l'organització.