Notícies i societatEconomia

L'anàlisi tècnica del mercat de valors. Anàlisi fonamental tècniques

L'anàlisi tècnica del mercat de valors pot avaluar l'equilibri de les forces de "toros" i "óssos" en el moment actual. L'anàlisi tècnica va ser el resultat de les observacions efectuades per comerciants pel gràfic de preus i identificar les regles de comportament generats per l'anàlisi de la psicologia del mercat, una repetició de la història, i altres factors.

L'anàlisi tècnica es porta a terme utilitzant tot tipus d'indicadors. La majoria dels operadors professionals fan prediccions després d'anàlisi tècnica.

El mercat de valors de Rússia encara està poc desenvolupat en comparació amb els mercats d'altres països. El desenvolupament del mercat de valors promou l'expansió dels instruments financers. A més, hi ha diversos tipus de mercats de valors. El mercat de valors primari consisteix en l'emissió i col·locació de nous títols per primera vegada. mercat de valors secundari pot ser organitzada o no organitzada. Els mercats de valors també es classifiquen per la territorialitat.

Depenent del comerciant d'instruments financers que es comercialitzen tria un corredor d'accés al comerç. Classificació dels corredors de divises per estimar el nombre d'instruments financers, al qual s'accedeix per un agent en particular. Els corredors tenen diferents comissions i les condicions de treball. Aproximació a l'elecció d'un corredor de comerç ha de ser una raó. La qualificació dels corredors de divises implica la comparació dels corredors en tots els aspectes importants de l'obra.

Les diferències d'anàlisi fonamental i tècnic

L'anàlisi fonamental consisteix en l'estudi dels factors fonamentals que afecten el preu durant les notícies i en el llarg termini. Els indicadors fonamentals són: PIB, la desocupació, els canvis en la taxa de refinançament i així successivament.

L'anàlisi tècnica implica l'anàlisi de l'evolució del preu utilitzant indicadors, formes geomètriques, línies de suport i resistència preus. L'anàlisi tècnica es prengui més en compte els aspectes psicològics dels jugadors en el curt i mig termini. És aquest tipus d'anàlisi utilitzat per gairebé tots els comerciants, mentre que l'anàlisi fonamental utilitza pocs jugadors, a causa de la necessitat d'estudiar el gran volum de dades per generar conclusions objectives.

Fins i tot després de formar conclusions basades en l'anàlisi fonamental comerciant dut a terme la recerca del punt d'entrada més convenient en el mercat utilitzant eines d'anàlisi tècnica. Molts dels operadors per l'anàlisi tècnica usant especial de programari. El programa per a l'anàlisi de la borsa de valors, per regla general, les anàlisis de la gràfica i identifica els senyals dels diversos indicadors. No obstant això, la majoria dels comerciants participen en l'anàlisi de gràfics en el seu compte, sense l'ús d'un programari addicional. L'anàlisi tècnica del mercat de valors implica l'ús de senyals de diferents indicadors, mentre que el programa dóna senyals d'un o dos indicadors i no inclou molts altres factors com ara la producció de notícies importants i així successivament.

postulats d'anàlisi tècnica

La principal funció del mercat són els següents:

  • a una concentració dels fons disponibles a través de la venda de valors;
  • per atreure la inversió a través de l'organització de la compra de valors de la societat;
  • assegurant el seu alt nivell de liquiditat.

Borsa de Valors - el concepte no és tan abstracte com pot semblar. Per als valors que es posen a la venda, hi ha economia real de les organitzacions que proporcionen llocs de treball i produeixen béns, obres o serveis, paguen impostos.

Al mercat de valors, hi ha tres suposicions bàsiques que els operadors professionals utilitzen per construir les seves pròpies estratègies d'operació:

  1. El preu té en compte tot.
  2. El preu es mou direccionalment.
  3. La història es repeteix.

El preu té en compte tot. Com moneda, divises, mercat de valors té en compte no només l'estat de l'economia, sinó també les expectatives dels comerciants. Les expectatives es basen en rumors, notícies i anàlisi fonamental del mercat, així com informació privilegiada. En analitzar el gràfic, el comerciant utilitza els seus coneixements, informació, indicadors i altres eines d'anàlisi per determinar la futura direcció més probable del moviment del preu.

El preu pot afectar a gran nombre de diferents factors com ara:. Declaracions dels polítics, un desastre natural, l'expectativa de notícies importants, etc. Tots, absolutament tota la informació disponible públicament ja està inclòs en el preu.

El preu es mou direccionalment. El mercat de valors, com el mercat de divises, està subjecte a les tendències. És a dir, el preu mai es mou de forma erràtica. Això és recolzat pel principal indicador d'anàlisi tècnica - tendència.

La història es repeteix. Psicologia de la majoria dels jugadors suposa l'existència d'algunes seqüències d'ordres d'acció que s'activen en diferents situacions. Promou l'alliberament d'una repetició de la història de les regles generals per a l'anàlisi tècnica del mercat.

Indicadors d'anàlisi tècnica

L'anàlisi tècnica del mercat de valors es porta a terme mitjançant la construcció i l'ús dels següents indicadors:

  1. la línia de tendència, de suport i nivells de resistència;
  2. formes geomètriques;
  3. grup d'indicadors tècnics d'oscil·ladors;
  4. els indicadors de tendència tècnics.

La línia de tendència

Si el preu es mou cap amunt o cap avall - un moviment d'aquest tipus pot ser anomenat una tendència. Si el preu es mou cap als costats - una tendència cap als costats. Tendència té un nombre de cicles: naixement, desenvolupament i finalització. Un comerciant està buscant signes d'una tendència emergent per entrar al mercat en la seva direcció. Fora del mercat, cal al primer senyal de la tendència s'ha completat.

L'origen de la tendència a llarg termini, en general, a causa de factors fonamentals. Per tant, la tendència pot estar format sota la influència de les notícies importants. Un comerç de principi: no jugui en contra de la tendència o jugar a la direcció de la tendència. Si el comerciant està tractant de jugar contra el mercat, amb el temps resulta ser una pèrdua.

La tendència de desenvolupament pot portar algun temps. Les tendències poden durar mesos o fins i tot anys. La finalització de la tendència també es deu a factors fonamentals. Una indicació de finalització pot ser una gran fluctuació en la tendència dels preus direcció inversa. Aquesta fluctuació suggereix que un jugador important posició tancada.

Si ens fixem en el gràfic següent, es pot veure una tendència a la baixa. La línia de tendència en una tendència baixista a terme el màxims de preus. En una línia de tendència a la baixa es realitza en punts tarifa més barata.

Per determinar els comerciants de tendència també utilitzen indicadors addicionals, com les mitjanes mòbils, ADX i altres.

Els nivells de suport i resistència

nivell de resistència és una línia que toca el preu diverses vegades i es va defensar en la direcció oposada. Per exemple, una línia de tendència (en l'exemple anterior) serveix com una línia de resistència. La imatge mostra que el preu toca la línia de tendència, però no trencar-lo. Sobre la línia de tendència és necessària per entrar al mercat en la direcció de la tendència, en absència d'evidència de la seva finalització.

Una vegada que el preu trenca a través de la línia de resistència, la línia es converteix en un nivell de preus de suport. Això es mostra a la següent taula.

formes geomètriques

Existeixen les següents figures s'utilitzen per a la carta tècnica anàlisi: triangle, rectangle, "bandera" ( "banderí"), una "cap i espatlles", "triple superior", "inferior doble i triple", "plat" i altres.

Totes les xifres es divideixen en dos grups: els patrons d'inversió i de continuació. xifres mostren reversió a l'operador la possibilitat d'una reversió de la tendència actual i les xifres segueixen - punt al seu més probable continuació. El més sovint el mètode de formes geomètriques no utilitzat per si mateix, però es combina amb altres eines d'anàlisi.

L'anàlisi tècnica del mercat de valors, com el mercat de divises implica l'ús de formes geomètriques, que és causada pel comportament repetitiu de la majoria dels comerciants en el cas de la seva aparició en el gràfic. I el mercat de valors i el mercat de divises, aquesta tècnica d'anàlisi està molt estesa.

Triangle. Distingir quatre tipus de triangles, s'utilitza per predir el comportament del preu: de dalt a baix, de baix a dalt, triangle equilibrat i en expansió. Aquesta figura es refereix a la reversió del grup. Abans d'entrar al mercat en la formació de l'evolució del preu d'aquesta figura ha d'esperar que la ruptura de les seves fronteres.

Rectangle. Aquesta figura es forma amb l'aspecte de la gràfica clares línies horitzontals de suport i resistència. El rectangle mostra l'equilibri de poder al mercat.

"Bandera" o "banderí". Aquesta tendència de recuperació de patrons. L'aparició d'una bandera o gallardet en el gràfic s'acompanya d'una correcció del moviment de tendència.

"Cap i espatlles". Aquesta xifra és de gran importància en la formació en el gràfic diari. En marcs de temps més petits opera un petit nombre de comerciants, i per tant la reacció a la formació de la figura següent. La figura es refereix a un grup topping. També en l'anàlisi tècnica s'utilitza sovint figura de "cap i espatlles invertida", que en aquest cas es diu un "doble fons".

"Triple superior". Aquesta figura es refereix a un grup de farciment i forma tres pics en el mateix nivell de preus.

"Doble i triple compte de resultats". Aquest model s'oposa a la figura de "triple sostre". Preu descriu tres mínims en el mateix rang.

"Platillo". patró de canvi de tendència. El més important és en els marcs de temps a llarg termini - al dia, gràfic setmanal. La formació d'aquest patró pot durar més d'un mes.

Els indicadors de tendència tècnics

La determinació de la direcció de la tendència juga un paper crucial en el comerç. El partit contra el mercat poques vegades s'acaba amb guanys. L'anàlisi tècnica del mercat de valors és molt similar a l'anàlisi de divises.

Mitjana Mòbil. O les mitjanes mòbils MA és el més important indicador de la tendència. Aquest indicador visual és una línia que està construït per un preu mitjà per a un període determinat. En la construcció d'aquest indicador, els més importants són els preus de tancament.

Hi ha una dita en el mercat d'inversió: "El mercat està obert aficionats i professionals està tancat." Ella reflecteix plenament la importància dels preus de tancament. Els operadors professionals transaccions obertes en una gran quantitat i tenen una forta influència sobre el preu. És per aquestes raons, els preus de tancament s'uneix la major importància.

La varietat més popular de MA són simples i exponencial mitjana mòbil ponderada. Mitjana mòbil simple (SMA) basat en la mitjana aritmètica durant un període de temps determinat. Mitjana mòbil ponderada (WMA) es construeix tenint en compte el factor de "pes", és a dir. E. Els últims preus es tenen en compte més plenament. Mitjana Mòbil Exponencial (EMA) és similar a WMA, però té en compte tots els preus del període anterior.

En general, els comerciants utilitzen dos períodes MA diferent. En aquest cas, un senyal de compra es considera que és la intersecció de la ràpida MA MA lenta de baix a dalt. Un senyal de venda és la intersecció de la ràpida MA MA lenta de dalt a baix.

grup d'indicadors oscil·ladors

Oscil·ladors mesuren el volum del mercat. Aquest grup d'indicadors identifica zones de sobrecompra i sobrevenda on és més probable reversió. Els indicadors de senyal més clara d'aquest grup donen quan el moviment tendència dels preus dins del canal.

El més popular entre els comerciants oscil·ladors són els següents: MACD, estocàstic oscil·lador, RSI i altres. Aquests indicadors s'utilitzen en l'anàlisi tècnica, no només l'acció, sinó també el mercat de divises.

indicador MACD. Aquest indicador es basa en les dades de les mitjanes mòbils de diferents períodes i està destinat a determinar la reversió dels preus. Suports així: "convergència / divergència de mitjanes mòbils" «MovingAverageConvergence / divergència», que es tradueix com

La fórmula per al càlcul d'aquest indicador és el següent: MACD = Fast EMA - EMA lenta.

Les propietats d'aquest oscil·lador proporciona camp "ràpid" i "lent", que corresponen al període de EMA ràpid i lent.

Quan el preu està per sobre del nivell del sòl d'aquest indicador està creixent, i això indica el moviment ascendent del preu, i viceversa, si el preu és inferior a zero i cau, indica un moviment cap avall.

El senyal d'aquest indicador es considera que és la intersecció de cost zero. Per tant, la intersecció de la marca zero de baix a dalt - és un senyal de compra, i de dalt a baix - un senyal per vendre.

Si l'indicador indica un moviment de preus fals (divergència), que serveix com a senyal perquè les taxes d'inversió.

Indicador estocàstic oscil·lador. El estocàstic (estocàstic) té en compte no només el preu de tancament, sinó també màxims i mínims locals. Aquest indicador és més informatiu que els altres indicadors del grup d'oscil·ladors. Aquest indicador proporciona zona perekuplennosti que està per sobre de la capa de "80" i la zona pereprodannosti que es troba per sota del nivell "20".

Senyal a entrar al mercat és la intersecció de dues línies similars als senyals d'indicador MACD. La divergència en aquest oscil·lador també serveix com un senyal fort per entrar al mercat.

L'indicador RSI. El paràmetre principal d'aquest indicador és el període per al qual es construeix. El valor recomanat d'autor - 14, però també s'utilitza sovint períodes de 9 i 12. Aquest indicador s'utilitza per mesurar la força d'una tendència. En ell es compara la taxa de creixement i la caiguda dels preus durant un període de temps seleccionat.

Si la línia d'indicador està apuntant cap amunt, significa el predomini de la tendència creixent mercat, i viceversa. Convencionalment, l'equilibri de poder, a continuació, hi ha un equilibri en el mercat, s'aconsegueix al voltant de 50. La intersecció de la línia d'indicador de nivell 50, de dalt a baix és un senyal per a les posicions curtes d'obertura. intersecció nivell 50 de baix a dalt - senyal de compra.

en conclusió

L'anàlisi tècnica del mercat de valors implica l'existència de tals indicadors, que s'utilitzen només en aquest mercat, aquests inclouen: NH-L, Trin, MES i altres. Sovint s'utilitza per a l'anàlisi dels indicadors de canvi que s'han enumerat en aquest article. L'anàlisi tècnica del mercat de valors implica l'ús simultani de diversos indicadors que són capaços de complementar-se entre si. Però hem de tenir en compte altres factors de pronòstic de preus.

El mercat de divises és específic. Negociació en el mercat de divises estan especulant moneda. Forex monedes es negocien en parells, com ara EUR / USD, GBP / USD. Alhora s'utilitzen Forex-indicadors i el mercat de valors. Mercat de valors - un concepte abstracte, sinó que està estretament relacionat amb l'intercanvi de divises. Quan una gran compra d'accions s'utilitza la moneda, el que reflecteix immediatament en el seu preu. Alhora, la forta depreciació de la moneda pot afectar en gran mesura les accions de moltes empreses.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 ca.birmiss.com. Theme powered by WordPress.