Inversions de capital de risc - és ... Tipus d'inversions de capital risc

inversió de risc ha ajudat a moltes empreses a entrar en l'alt nivell i va portar una gran quantitat de diners als inversors que van creure en els professionals joves i amb talent. Però això no nega el fet que l'activitat és inevitablement carregada d'alts riscos.

la inversió de capital de risc i de negocis de risc

Aquestes inversions poden ser caracteritzats com un arxiu adjunt de fons en una empresa en particular, projecte o idea que són al començament del seu desenvolupament i implementació. Per descomptat, aquest tipus d'inversions impliquen alts riscos. Però mentre que molts inversors estan preparats per actuar, com en el cas del desenvolupament reeixit del projecte van a rebre beneficis substancials.

Podem dir que el risc que acompanya les inversions de capital de risc, proporcional al nivell d'ingressos possibles.

Per regla general, els desenvolupadors o negoci a principiants avançats a formar la idea real que té el potencial de generar un ingrés molt alt. Però, com passa sovint, no tenen els fons necessaris per iniciar el projecte. En aquest cas, els inversors estan recorrent a noves empreses, la presentació de la idea. Les persones que han accedit a finançar un projecte arriscat amb una perspectiva brillant, esdevenen copropietaris de l'empresa acabada de formar.

Així que les inversions de risc - és una de les formes de guanyar diners ràpid i arriscat. És possible, i l'adquisició d'accions de la companyia, recentment llançat al mercat de valors. També es calcula que el valor dels títols amb el temps augmentarà significativament.

Tipus d'inversions de capital de risc

En principi, és lògic que es distribuirà de l'espècie en si no són inversions, i la companyia que ells diuen.

Pot començar amb l'inici. Aquesta és una empresa formada recentment i, en conseqüència, no tenen una història llarga de mercat. Aquestes organitzacions tenen una necessitat de finançament, a causa de la quantitat insuficient de fons per dur a terme activitats de recerca i l'organització de vendes posteriors. inversions de capital risc en empreses de nova creació són una de les destinacions més populars.

La inversió en un projecte que està en el pla de les idees. En aquest cas també, hi ha una necessitat d'investigació i proves addicionals per a crear mostres pilot del producte abans del seu llançament al mercat.

Les inversions poden atraure aquelles empreses que ja estan en ple funcionament, però estan en fons de crisi necessaris per a l'expansió de les vendes i la producció. El finançament s'utilitza sovint per a la producció d'immobilitzat capital de treball o de la investigació de mercats.

Un altre objecte d'interès dels inversors pot ser una organització amb el producte acabat, però que està en l'etapa inicial de comercialització.

Com es pot veure, les inversions de capital de risc - aquesta és una inversió bastant popular.

negoci de risc

Aquest terme s'ha d'entendre la inversió, que en la majoria dels casos pren la forma de l'equitat. Ell va invertir, en general en empreses de ràpid creixement que demostren un potencial significatiu. Aquests fons són sovint dirigides a la implementació d'innovacions tecnològiques actuals.

Aquest finançament es centra principalment en la comercialització dels resultats de recerca d'alta tecnologia i àrees de coneixement intensiu. Les perspectives per a aquest tipus d'inversions no estan garantits, i el risc, per descomptat, considerable.

En aquest cas, les inversions de capital de risc - és el tipus de finançament en el qual els inversors no se centren en els dividends. El seu objectiu és vendre la seva participació a l'empresa després del seu valor de mercat serà prou alta.

Pel que fa al procés de venda, per acció, que es pot visualitzar en el mercat obert. Comprar les seves capacitats i altres empreses que desenvolupen a la mateixa zona. No s'exclouen els interessos de socis de treball, que estaran encantats d'augmentar el percentatge de les seves inversions en un projecte en particular.

el llindar d'entrada per a la inversió

Per tal de comprendre la naturalesa de les inversions de capital de risc, val la pena considerar el seu mecanisme d'acció, que pot tenir certes característiques. Un d'ells és l'alt llindar d'entrada.

Es tracta del fet següent: per a la inversió de capital de risc necessita almenys 10 mil dòlars, i en alguns casos fins i tot uns pocs milions .. Per tant, aquells que té un parell de milers, considerat com una perspectiva que no té sentit.

Però al mateix temps hi ha una alternativa per a aquells que tenen pocs recursos i està disposat a arriscar-se a ells. Aquesta possibilitat d'institucions d'inversió conjunta o fundacions. Cada fons té un gerent les activitats reduït a l'acumulació de fons de petits inversors i la seva posterior inversió en un projecte prometedor. Els riscos per tant no arriben a ser menys.

desavantatge tangible i evident d'aquest esquema és que tots els participants en el fons a dependre de la competència del gerent, no ser capaç de prendre les seves pròpies decisions.

La manca de control i un horitzó d'inversió de llarg

Una altra característica de la inversió de capital de risc és assegurar que cap dels que finançar el projecte, no es busca tenir una participació de control, així com per gestionar l'empresa. L'única cosa que li donen el seu consentiment - és el risc de pèrdua. Pel que fa a la responsabilitat del desenvolupament del projecte, que recau principalment sobre les espatlles dels alts directius. Però si l'empresa està desenvolupant ràpidament, i els inversors fixar malament, en la seva opinió, a la vora de l'estratègia, que pot entrar al Consell d'Administració per al control personal de l'organització. Però aquesta és l'excepció i no la regla.

En relació amb el llarg horitzó d'inversió, llavors és la manca d'oportunitats per a recollir la inversió en qualsevol moment convenient. Això es deu al fet que el projecte està gairebé sempre domina la totalitat de l'import de la inversió, i per aconseguir-los és possible només en el cas si l'empresa serà capaç de romandre en el mercat. Inicialment ha d'entendre que algunes empreses per entrar al mercat de valors pot portar diversos anys a partir de la data de llançament.

No hi ha garanties

Venture inversions de capital - és un tipus d'inversió en el qual els jugadors són del tot o res. Això vol dir que, després de finançar l'inversor pot esperar durant anys, mentre que la companyia desenvoluparà i finalment vendre la seva participació de diversos milions de dòlars. Però hi ha el risc que el projecte després d'una llarga espera seria poc rendible i es perdran tots els fitxers adjunts. En la majoria dels casos, la quantitat real de participants d'inici de benefici només es pot determinar a partir de les accions de la companyia seran publicats públicament a la Borsa. Com a resultat, el preu de les accions de l'empresa determinarà la seva atractiu d'inversió.

La situació a Rússia

Si tenim en compte les inversions de capital risc russos, val la pena assenyalar que una adreça de finançament tals no pot ser anomenat molt popular a la CEI. Inicialment, els projectes més prometedors en el marc de la Federació Russa per invertir principalment inversors estrangers. Però en aquest punt ja hem format els russos fons de capital risc, que es desenvolupen aquest tipus d'inversió. Per exemple, JSC "Rus Temporal d'Empreses", juntament amb l'associació Revie supervisa constantment els diversos fons i proporciona assistència professional en el seu desenvolupament.

Per a aquest propòsit, va organitzar una varietat de presentacions especialitzades, fòrums i exposicions.

conclusió

inversió de risc és certament popular al món, ja que permet a les empreses desenvolupar una brillant i sovint porta beneficis fabulosos. Però val la pena recordar que molts inversors van perdre diners invertits en un projectes aparentment prometedors. Per tant, podem concloure que aquest camí - per a la gent de negocis amb experiència.