"Al mercat de valors" - Llei 39-FZ. Canvis i comentaris

Actualment, hi ha una regulació especial del mercat de valors. La llei té per objecte regular les relacions que sorgeixen en relació amb l'emissió i circulació d'instruments financers. El document també defineix les característiques de la formació i funcionament dels professionals participants en les transaccions. Penseu comentaris addicionals a la llei "en el mercat de valors".

corretatge

Llei "al mercat de valors" (2015) dóna una definició dels principals participants de les transaccions i estableix l'abast de la seva operació. En particular, la intermediació considera l'execució en nom d'un client de transaccions de dret civil a instruments o acords financers, actuant com els seus derivats. Aquest treball es porta a terme sobre la base de contractes de naturalesa compensats. En conseqüència, el principal partit en tals activitats, anomenat el corredor. Per convertir-se en un professional, ha de saber tot sobre el mercat de valors. La llei permet l'adquisició de l'agent pel seu propi compte sense col·locar en el termini establert per l'acord, els instruments financers en el subministrament de serveis apropiats.

factor important

Corredor ha d'executar fidelment les ordres de clients en l'ordre en què es reben, analitzar i proporcionar informació rellevant en el mercat de valors. La llei estableix la prioritat de les operacions en l'ordre dels inversors en comparació amb les operacions del distribuïdor en la superposició d'activitats. Si els interessos de conflicte del client i el corredor, la primera de les quals no s'ha notificat, van causar danys, el mediador ha de pagar d'acord a les regles definides pel Codi Civil.

Drets i obligacions

Llei Federal "al mercat de valors" es permeten les transaccions i contractacions intermediari que actua com a representant comercial de les diferents parts que no són empresaris, entre ells, si es basa en el contingut de l'acord. Les obligacions derivades d'un contracte no signat el comerç organitzat, cada un dels membres - corredor, no s'aturen en la coincidència que el creditor i el deutor en la mateixa persona, si es duen a terme per tercers o causa d'una varietat de clients en els interessos dels diferents inversors. Llei Federal "al mercat de valors" no permet la conclusió d'un acord d'aquest tipus, si es porta a terme per tal d'executar l'ordre, no conté el preu del contracte o l'ordre de la seva creació. En cas de violació d'aquests requisits corredor està obligat a compensar els danys soferts.

Finances comptabilitat

diners del client transferida a l'agent per dur a terme les transaccions i contractes pertinents, així com obtenir un mediador per a ells, ha de ser a compte de l'entitat de crèdit. Al mateix temps es veu obligat a portar un registre de les finances de cada client i proporcionar informes. Per als fons especials que es troben en els comptes de corretatge, no es pot excloure de les obligacions de l'intermediari comercial. Així mateix, no tenen dret a inscriure en les seves pròpies finances, a excepció dels casos en què es proporciona el reemborsament o crèdit. Aquesta disposició és nova en el document. Aquestes modificacions de la Llei "en el mercat de valors" han estat introduïdes en la Llei reguladora número 281.

a més

Un corredor que actua com un membre de compensació, per ordre del client és obrir un compte especial de corretatge independent en el compliment o execució de les obligacions pertinents. Intermediari comercial pot utilitzar els diners dels seus propis interessos, si així s'estableix en l'Acord sobre el servei. En aquest cas, el corredor està obligat a garantir el compliment de les seves ordres al client a costa d'aquests fons o el seu reemborsament. diners dels clients, l'agent de borsa amb el dret al seu ús, ha de ser acreditat a la corredoria comptes separats dels comptes d'altres inversors.

l'activitat del comerciant

Les seves característiques es defineixen també en l'acte normatiu "al mercat de valors". La llei especifica que les activitats dels concessionaris que fa a les transaccions de compra i venda d'instruments financers per compte propi i per compte propi a través d'un anunci públic dels preus de compra / venda amb l'obligació de signar els contractes corresponents a preus fixos. Tal acció només pot ser una persona jurídica, actuant com una empresa comercial. Distribuïdor també pot ser una corporació, si les oportunitats apropiades identificades en la legislació.

matisos

A més del cost del distribuïdor té el dret de declarar les altres condicions essencials de les transaccions. Per exemple, pot ser el nombre mínim i màxim dels instruments financers mantinguts per a la compra / venda, el període durant el qual l'acte fixarà el preu. En absència de les declaracions que s'enumeren altres condicions del distribuïdor ha de signar un contracte d'acord amb la demanda del client. Si l'intermediari evadeix execució d'aquest requisit, és demanar per a l'execució forçosa d'una obligació o una indemnització per danys i perjudicis.

Distribuïdors de divises

Llei "en el mercat de valors" (2015), estableix una llista de contractes, la conclusió dels quals serà reconeguda com l'activitat d'aquestes entitats. Inclou acords:

1. És un derivat del tipus d'instruments financers, obligacions de les parts que són dependents de l'estat dels respectius parells de divises o de moneda, i subjecte a la signatura dels quals serveix per a proporcionar una matèria diferent de la IP, la capacitat d'assumir obligacions la magnitud és major garantia concedida a aquests ciutadans.
2. El tema de les quals serveix de moneda estrangera, període d'aplicació de les condicions sota les quals els mateixos. Per tant creditor en un dels contractes actua com un deutor per un altre acord similar. Condició d'accés a aquest tipus de contractes és proporcionar a les persones naturals (no un empresari individual) l'oportunitat d'assumir les responsabilitats que el valor és més gran que el comerciant de la divisa garantia transferit.

D'acord amb la Llei federal "Sobre mercat de valors," les operacions anteriors es poden dur a terme només pel que fa a la moneda que té codis alfanumèrics. Aquests objectius s'estableixen per la institució poder executiu que implementa la funció de proporcionar serveis públics en l'àmbit de sistema d'assegurament de mesurament i reglamentacions tècniques.

L'administració d'instruments financers

L'exercici d'aquesta activitat no requereix una llicència si està connectada exclusivament amb la implementació de la persona responsable dels drets dels Valors. Inclou gestió de la confiança dels instruments financers, els diners destinats a la comissió de les transaccions relacionades o contractació.

potestats

Llei Federal № 39 "El mercat de valors" requereix que els participants del mercat que participen en la gestió d'actius, per indicar el seu estat. Si un conflicte d'interessos ha portat a pèrdues dels clients, la persona responsable està obligat a compensar-los pel seu propi compte en la forma prescrita pel Codi Civil. Llei federal "Sobre mercat de valors" determina la llista de les autoritats de control. En particular, aquesta part té dret a adquirir instruments financers i d'arribar a acords, que estan destinats a inversors qualificats només si el client no ho és.

gerent de la responsabilitat

Llei "en el mercat de valors" ofereix una sèrie de conseqüències per al postor responsable en cas de violació de les regulacions normatives. Aquests inclouen:

1. L'obligació que el control del Banc Central de la sol·licitud o el client per aplicar els instruments financers i posar fi als contractes corresponents.
2. La indemnització per danys i perjudicis per a l'inversor, va recolzar els acords de venda i terminació.
3. El pagament d'interessos sobre la quantitat en què s'han subscrit els contractes o transaccions confirmades. El valor per cent fixat per les regles del art. 395 del Codi Civil. Quan la diferència positiva entre l'import rebut per la venda d'instruments financers, la terminació o l'execució dels acords, i la quantitat pagada en relació amb l'adquisició i venda, conclusió, acabament, el compliment del contracte, els interessos a pagar en la quantitat no s'inclouen en aquesta diferència.

L'escrit de demanda sobre l'aplicació dels efectes abans esmentats pot fer dins d'1 any des de la data de recepció de l'informe per part del client, indicant les violacions.

Els drets i restriccions

D'acord amb la Llei federal "Sobre el Mercat de Valors", el gerent ha de mantenir un registre dels instruments financers que actuen com a objectes de control, per a cada acord. Al seu discreció, el participant es dóna compte de totes les possibilitats legals consagrats en les accions. En l'acord sobre la gestió de la confiança es pot establir la limitació del dret de vot. Si està absent, la persona té deures relacionats amb la propietat dels instruments financers que actuen com l'objecte de l'operació en qüestió. Si el control no posseeix el dret al vot, la llei "en el mercat de valors" (39-FZ) ho prescriu l'obligació de proporcionar informació sobre el fundador. Això és necessari per a la formació d'una llista d'entitats que tenen la capacitat de participar en la junta general d'accionistes / membres.

A més, a petició del control del fundador està obligat a donar instruccions per a l'execució del fundador del dret al vot. El responsable pot sol·licitar al tribunal amb qualsevol reclamació derivada de l'execució de les seves activitats als mateixos, incloent aquells que són els subjectes dels accionistes o titulars d'altres instruments financers. Els costos associats amb la consideració de la disputa, pagat per l'objecte de la gestió de la confiança.

custodi

A mesura que la Llei Federal "al mercat de valors" reconeix la prestació de serveis per a l'emmagatzematge de certificats o regles de transició i comptables per a instruments financers. El dipositari que porta a terme càlculs sobre la base de les transaccions efectuades acords amb els organitzadors d'empreses comercials o de compensació, anomenat l'assentament. Una persona que utilitza els serveis abans esmentats, anomenat el dipositant. Entre les parts és el contracte de dipòsit. Llei de RF "El mercat de valors" estableix una sèrie de requisits per a l'acord. En primer lloc, ha de ser feta per escrit. El dipositari aprovar les condicions en què es va a operar, i que actuen com una part integrant del contracte.

Les activitats relacionades amb el manteniment del registre

En reconèixer la recol·lecció, processament, fixació, emmagatzematge i disposició en els casos prescrits per la llei d'informació sobre els propietaris dels instruments financers. Aquesta activitat té el dret d'exercir entitat legal exclusiva. L'entitat que realitzi el registre dels noms del seu titular. Poden actuar com un participant professional de les transaccions en el mercat de valors. En aquest cas, s'ha de tenir una llicència per dur a terme activitats rellevants. En els casos previstos per la llei, el titular d'actes i altres professionals participants. La gravadora no pot realitzar operacions amb instruments financers de registre de l'emissor dels propietaris dels quals que dirigeix. base d'informació dels propietaris està en les persones del sistema que s'obren els comptes personals de gravació. Es forma en un moment particular. El registre també conté registres de valors, que es registren en aquests comptes, sobre les càrregues i altres dades, la llista dels que s'estableixin en la legislació. Titular opera d'acord amb les regulacions dels actes del Banc Central, els reglaments adoptats per ells. amb els últims requisits establerts pel Banc Central.

la regulació governamental

funcionament del mercat controlat per l'estat. La regulació es porta a terme:

1. Establiment de requisits obligatoris per implementar les activitats dels professionals participants i les seves normes.
2. Registre d'accions diferents valors i prospectes, el control del compliment per part dels emissors d'obligacions i condicions que en ell.
3. La concessió de llicències de les activitats dels participants del mercat.
4. Formació del sistema de protecció dels interessos dels propietaris i la supervisió del compliment de les mateixes pels emissors i altres temes.
5. Prohibició i restricció de les activitats de les persones, dut a terme sense llicència.

permisos d'especificitat

La concessió de llicències funciona de dues maneres. Els subjectes poden rebre autorització per registrar-se o per operar com postor professional. Les llicències s'emeten sobre la base d'una aplicació. Concessió de permís de participant professional per dur a terme activitats de corretatge a petició del sol·licitant només està permès per concloure acords que actuen com els derivats financers, l'actiu principal de les quals és la producció. requisits i condicions de llicència poden variar depenent de les operacions i les operacions realitzades en el procés.

Suspensió i cancel·lació de permisos

Aquestes accions formen part de les competències del Banc Central. Les bases adequades per a la cancel·lació pot servir llicències:

1. Declaració d'oferents professional en l'escriptura.
2. Repetit al llarg de l'any, l'incompliment de les normes del Banc Central.
3. L'absència d'un subjecte que té una llicència, a l'adreça que apareix al unificada.
4. Repetit al llarg dels terminis de notificació violació any per més de 15 dies (de treball). Els terminis establerts per les lleis i regulacions federals adoptades d'acord amb ella.
5. violacions repetides aquí a un any els requisits per al subministrament de materials i informació, una llista de la qual es troba en els documents legals.
6. La terminació de l'actual direcció de l'obra d 'un professional. En particular, es tracta de prendre una decisió sobre la terminació anticipada o suspensió de les facultats de l'executiu (l'individu) cos sense el nomenament d'un nou, temporal o l'absència del tema de la implementació de la funció administrativa, més d'un mes sense col·locant-los sobre un tema diferent, el conjunt adequat per a un requisits càrrec directiu .
7. Va repetir violació d'aquí a un any un participant professional de les disposicions legislatives sobre procediments d'execució o valors.
8. Altres circumstàncies estipulades per les lleis i reglaments.

En prendre la decisió del Banc Central sobre la cancel·lació de l'autorització per a la realització d'activitats professionals l'organització està obligat a posar fi a les seves obligacions dins el termini establert en la disposició del Banc Central. D'altra banda, aquest període no pot contenir més d'1 any. Les obligacions derivades de contractes de dipòsit, han de deixar de complir amb les condicions establertes per les normes del Banc Central.